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  • 華倫老師ETF存股比較 | 2005-2019年間

      
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    近年來,網路聲量頗高的流浪教師周文老師(華倫)
    靠著學習股神巴菲特的投資心法應用在台股上,累積不少粉絲
    老師選定的標的也不少(華倫ETF)
    不少投資人都好奇,究竟哪一檔長期表現最好呢?
    本文就幫大家整理從2005~2019期間,長期存股的績效表現

    複利比較



    首先就2005~2019存股期間
    本金100萬,每年投入6萬元(相當於每月投入5000元)
    並且領到的現金股利持續再投入,領到的股票股利也沒有賣出
    以這樣的假設下,計算至2019年時,究竟會滾出多少市值呢?(請見下表)
    (使用工具:https://www.moneycome.in/tool/compound_interest )
    進行比較的公司有#日友(8341)、#卜蜂(1215)、#大地(8437)、#大統益(1232)、#中華食(4205)、#統一超(2912)、#全家(5903)、#中華電(2412)、#崑鼎(6803)、#中保(9917)、#德麥(1264)、#一零四(3130)、#可寧衛(8422)

    由於每家公司的資料區間不太一樣
    我們以年化報酬率(最右欄)來看會比較公平
    整體來說,大多標的都有超過10%的表現

    特別注意的是,期數(年)愈長,複利效果愈大,公司的年化資料也愈可信
    像是卜蜂、大統益、中華食,都超過15年配息,且年化超過15%,可謂A+級企業
    統一超、全家、中華電,都有10%以上的表現,也稱的上A級企業

    期末市值方面
    卜蜂、大統益、中華食、統一超這15年來市值成長倍數分別是
    16.9倍、12.1倍、9.7倍、7.6倍,表現驚人
    以卜蜂為例:
    市值成長倍數 = 終值3213萬 / 投資額190萬 = 16.9倍


    將年化報酬率制成長條圖,方便比較
    第一名的企業是日友,年化約35%,比定存好非常多
    第二名的企業是卜蜂,年化約20%,也比定存好非常多
    若以股神巴菲特長年20%的績效為選股考量
    日友、卜蜂、大地、大統益、中華食,都有機會成為巴菲特考慮的標的

    卜蜂



    卜蜂表現為何這麼好呢?
    探究原因,近幾年的獲利突然上升
    再加上本例做法是每年的股利再投入
    前幾年累積了很多的單位數,最後大爆發
    可以稱的上:[前期普通濕的雪+後期很濕的雪] & [很長的坡] = 超級滾雪球
    (資料來源:財報狗)
    像卜蜂這樣的標的
    雖然2016開始獲利大爆發,但2018獲利又衰退
    違反了巴菲特強調的「可預估性」

    我們換大統益看看

    大統益



    大統益是本文分析的第二名
    獲利穩定,年年配息,且較穩定的成長
    (資料來源:財報狗)
    15年下來,複利表現自然不俗
    市值年年成長,自然也是意料中的事
    (資料來源:https://www.moneycome.in )
    像大統益這樣容易評估標的,其實買在最低價與最高價,相差不大


    股神巴菲特強調
    「投資就是要找到很濕的雪,與很長的坡」
    這句話的意思是,找到很賺錢的公司,最好是長期都能配出現金的公司
    這樣在滾動複利時,時間拉長,效果會很可觀的

    (本文並沒有推薦任何股票,投資前請自行評估)

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